Авторка: Ольга Бондаренко
Анотація: Останніми роками на ринках сільськогосподарських товарів спостерігалися періоди значної волатильності цін, що привертали увагу розробників політики в усьому світі. У статті досліджується динаміка цін на пшеницю та кукурудзу з 1999 року через призму стандартних BVAR-моделей на кшталт Kilian (2009) та Kilian and Murphy (2014). Автор використовує щомісячні перегляди прогнозів пропозиції зі звіту WASDE для вирішення проблеми обмеженої доступності високочастотних даних і розраховує індикатор сукупного попиту на зернові, використовуючи підходи Baumeister et al. (2020). Отримані оцінки еластичності загалом узгоджуються з теорією та попередніми дослідженнями і дають прийнятні історичні декомпозиції. Моделі допомагають у прогнозуванні, зокрема у розробці умовних прогнозів та альтернативних сценаріїв, хоча в короткостроковому безумовному прогнозуванні їх результати не перевершують моделей випадкового блукання.
Цитуйте як: Bondarenko, O. (2023). Agricultural commodity price dynamics: Evidence from BVAR models. NBU Working Papers, 3/2023. Kyiv: National Bank of Ukraine. Retrieved from https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/WP_2023-03_Bondarenko.pdf
